Giao dịch CFD là gì và nó hoạt động như thế nào

Giao dịch CFD là gì?

Ban đầu, Hợp đồng chênh lệch (CFD) chủ yếu được các quỹ phòng hộ sử dụng cho mục đích giao dịch. Vào cuối những năm 1990, bối cảnh về CFD bắt đầu thay đổi khi các nhà đầu tư bán lẻ có thể tiếp cận chúng thông qua các nền tảng giao dịch trực tuyến. Sự đổi mới này đã mở ra cơ hội giao dịch CFD trên nhiều loại tài sản bao gồm chỉ số, cổ phiếu và thị trường ngoại hối, không chỉ ở Anh mà cuối cùng còn mở rộng sang các khu vực khác như Úc và Châu Âu.

Ngày nay, Pepperstone cung cấp dịch vụ giao dịch CFD trên nhiều thị trường tài chính. Các dịch vụ này được cung cấp thông qua nền tảng giao dịch trực tuyến phức tạp và thân thiện với người dùng, được thiết kế để giúp các nhà giao dịch tham gia giao dịch CFD dễ dàng hơn bao giờ hết.

CFD thể hiện thỏa thuận giữa nhà đầu tư và nhà môi giới, theo đó nhà môi giới đồng ý thanh toán chênh lệch giá của một tài sản kể từ thời điểm giao dịch được mở cho đến khi giao dịch đóng. Các nhà đầu tư có thể linh hoạt thực hiện các vị thế 'mua' (dài) hoặc 'bán' (ngắn), tùy thuộc vào dự đoán của họ về diễn biến thị trường.

Về bản chất, CFD là một công cụ phái sinh cho phép các nhà đầu tư suy đoán về sự thay đổi giá trên các thị trường tài chính khác nhau mà không cần sở hữu tài sản cơ bản. Thay vào đó, họ chỉ được tiếp xúc với biến động giá của tài sản.

Nền tảng của Pepperstone cung cấp quyền truy cập vào hơn 1.200 thị trường, cho phép các nhà đầu tư đầu cơ bằng cách sử dụng CFD trên nhiều loại tài sản, bao gồm cổ phiếu, chỉ số, ngoại hối và hàng hóa.

Giao dịch CFD hoạt động như thế nào?

Giao dịch CFD liên quan đến việc suy đoán về biến động giá của tài sản tài chính. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có khả năng thu được lợi nhuận dù giá tăng hay giảm.

CFD là hợp đồng tái tạo hành vi của thị trường tài chính, cho phép bạn mua và bán chúng tương tự như tài sản thực tế. Chúng mang lại một số lợi thế, chẳng hạn như khả năng nắm giữ các vị thế bán (giao dịch khi giá đầu cơ giảm), đòn bẩy (giao dịch bằng vốn vay) và phòng ngừa rủi ro đối với các khoản đầu tư khác. Tuy nhiên, giao dịch CFD cũng có một số nhược điểm, bao gồm rủi ro đòn bẩy cao, chi phí tài trợ qua đêm và khả năng giao dịch quá mức.

Đặt vào bối cảnh, thay vì đầu tư trực tiếp vào một số lượng tài sản cụ thể, chẳng hạn như mua 100 cổ phiếu Barclays, nhà đầu tư có thể mua (mua) hoặc bán (bán) một số hợp đồng CFD để giao dịch. Lãi hay lỗ của nhà đầu tư phụ thuộc vào biến động của thị trường so với vị thế của họ.

Trong trường hợp này, một nhà đầu tư mua 100 CFD (Hợp đồng chênh lệch) của một công ty với giá 2,00 USD trên mỗi cổ phiếu và bán chúng với giá 2,50 USD trên mỗi cổ phiếu sẽ kiếm được 50 USD (100 đơn vị x 0,50 USD). Ngược lại, nếu giá giảm xuống còn 1,50 USD một cổ phiếu, họ sẽ mất 50 USD.

Vị thế mua trong giao dịch CFD

Lợi ích chính của giao dịch CFD là tính linh hoạt để suy đoán về biến động giá của tài sản theo một trong hai hướng.

Khi nhà đầu tư dự đoán giá trị của một tài sản sẽ tăng lên, họ có thể bắt đầu cái được gọi là vị thế mua, nghĩa là nhà đầu tư mua tài sản đó với kỳ vọng sẽ bán nó với giá cao hơn sau đó.

Nếu giá của tài sản tăng như dự đoán, nhà đầu tư sẽ kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu giá của tài sản giảm thì nhà đầu tư sẽ bị lỗ.

Vị thế bán trong giao dịch CFD

Ngược lại, nếu nhà đầu tư tin rằng giá trị của một tài sản sẽ giảm, họ có thể mở một vị thế bán bằng cách bán tài sản đó. Trong kịch bản này, nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận nếu giá tài sản giảm như dự đoán. Nhưng nếu giá tài sản tăng đột ngột, họ sẽ bị lỗ.

Đòn bẩy trong giao dịch CFD

Một trong những tính năng nổi bật của CFD là việc sử dụng đòn bẩy. Sử dụng đòn bẩy trong giao dịch cho phép các nhà đầu tư tăng đáng kể quy mô vị thế của họ và tiềm năng lợi nhuận rủi ro liên quan.

Về bản chất, đòn bẩy cho phép các nhà đầu tư quản lý một vị thế đáng kể với khoản đầu tư ban đầu tương đối nhỏ bằng cách vay vốn từ nhà môi giới của họ. Ví dụ: với tỷ lệ đòn bẩy là 10:1, nhà đầu tư có thể kiểm soát vị thế 10.000 đô la chỉ bằng 1.000 đô la tiền của chính họ.

Để minh họa, hãy xem xét kịch bản trong đó một nhà đầu tư muốn đầu tư 1.000 USD vào dầu thô Brent và nhà môi giới của họ yêu cầu mức ký quỹ 10%. Trong trường hợp này, nhà đầu tư chỉ cần đặt cọc 100 USD để bắt đầu giao dịch.

Mặc dù việc sử dụng đòn bẩy có thể nâng cao khả năng sinh lời nếu thị trường diễn biến thuận lợi nhưng nó cũng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể. Cơ chế khuếch đại lợi nhuận cũng sẽ khuếch đại tổn thất, khiến đòn bẩy trở thành một công cụ mạnh mẽ nhưng tiềm ẩn nguy hiểm trong giao dịch.

Ký quỹ trong giao dịch CFD

Số tiền mà nhà đầu tư cần trong tài khoản của họ để bắt đầu và duy trì vị thế có đòn bẩy được gọi là số tiền ký quỹ của họ. Khoản ký quỹ này thường được biểu thị bằng phần trăm của tổng quy mô giao dịch và thay đổi tùy theo các thị trường khác nhau.

Có hai loại ký quỹ chính mà nhà đầu tư cần lưu ý:

1. Ký quỹ ban đầu: Để mở một vị thế mới, vốn sở hữu sẵn có trong tài khoản của nhà đầu tư phải lớn hơn yêu cầu ký quỹ ban đầu.
2. Ký quỹ duy trì: Để giữ một vị thế mở, vốn sở hữu sẵn có của nhà đầu tư phải luôn cao hơn mức ký quỹ duy trì. Nếu nó giảm xuống dưới ngưỡng này, lệnh gọi ký quỹ sẽ đóng (các) vị thế của họ bất kể lãi hay lỗ.

Điều quan trọng cần lưu ý là cả khoản lãi và lỗ tiềm năng đều được khuếch đại đối với các nhà đầu tư khi sử dụng đòn bẩy, vì chúng được tính toán dựa trên toàn bộ quy mô vị thế chứ không chỉ tỷ lệ ký quỹ.

Hiểu giá CFD

Pepperstone cung cấp giao dịch CFD và do đó, điều chỉnh giá phù hợp với giá của tài sản cơ bản và sau đó áp dụng hoa hồng cho giao dịch, với phí tài trợ qua đêm cho các vị thế mua và bán tùy thuộc vào tỷ lệ cấp vốn hoặc tỷ lệ hoán đổi. Điều này đảm bảo rằng các nhà đầu tư giao dịch ở quy mô thị trường bình thường hoặc nhỏ hơn sẽ nhận được giá chào mua và giá chào bán tốt nhất tại thời điểm giao dịch.

Mức chênh lệch là chênh lệch giữa giá mua và giá bán của CFD và còn được gọi là 'chênh lệch giao dịch'. Chênh lệch giá chào mua hẹp hơn sẽ có lợi hơn cho các nhà đầu tư. Mức chênh lệch giá thay đổi tùy thuộc vào các yếu tố như tính biến động và tính thanh khoản của công cụ tài chính.

Cần lưu ý rằng tùy thuộc vào loại tài khoản và công cụ được giao dịch, Pepperstone có thể bỏ qua phí hoa hồng và áp dụng mức chênh lệch rộng hơn - nhà đầu tư phải chắc chắn rằng họ biết các thông số tài khoản cũng như chi phí và phí sẽ được áp dụng cho chúng.

Ví dụ: nếu CFD dựa trên cổ phiếu Tesla, giao dịch ở mức $175,25/$175,75 trên mỗi cổ phiếu thì giá chào mua-chào bán được niêm yết có thể là $175,00/$176,00 sau khi cộng thêm chênh lệch. Ở đây, $175,00 là giá bán và $176,00 là giá mua.

Mức chênh lệch giá ảnh hưởng đến mức độ thị trường cần chuyển động theo hướng có lợi cho nhà đầu tư trước khi họ bắt đầu kiếm được lợi nhuận. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư mua 100 CFD Tesla với mức chênh lệch 1 USD, giao dịch của họ ban đầu sẽ lỗ 100 USD.

Quản lý rủi ro trong giao dịch CFD

Vì CFD là công cụ có đòn bẩy nên điều quan trọng là nhà đầu tư phải thực hiện các bước để quản lý rủi ro một cách hiệu quả trong khi giao dịch. Bằng cách sử dụng các chiến lược và công cụ quản lý rủi ro, bao gồm take profit, Stop loss và Trailing Stop, nhà đầu tư có thể quản lý rủi ro trong giao dịch CFD:

• Take Profit/Limit Order: Tự động đóng vị thế của nhà đầu tư khi đạt đến mức định trước, có thể là mục tiêu lợi nhuận hoặc mức có lợi hơn vị thế hiện tại, do đó có khả năng giảm thiểu tổn thất.
• Stop loss: Ngược lại, công cụ này cho phép nhà đầu tư chỉ định mức giá mà tại đó vị thế của họ sẽ tự động đóng để khóa lợi nhuận hoặc hạn chế thua lỗ.
• Trailing Stop: Loại lệnh này giúp nhà đầu tư đảm bảo lợi nhuận bằng cách tự động đóng vị thế nếu giá thị trường di chuyển theo hướng bất lợi, dựa trên khoảng cách đã đặt so với giá hiện tại.

Bên cạnh những công cụ quản lý rủi ro này, nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc nghiên cứu biểu đồ giao dịch và học các kỹ thuật phân tích kỹ thuật. Kiến thức này cho phép họ hiểu rõ hơn về biến động giá trong lịch sử và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn.

Lợi ích của giao dịch CFD

Giao dịch CFD mang lại cho nhà đầu tư một số lợi ích, bao gồm:

• Bán khống: CFD mang lại sự linh hoạt cho việc bán khống, nghĩa là nhà đầu tư có thể mở vị thế bán dễ dàng như vị thế mua, tạo ra lợi nhuận từ việc giá giảm.
• Chi phí đầu vào thấp: Giao dịch CFD yêu cầu khoản tiền gửi ban đầu tương đối nhỏ để có thể tiếp cận giao dịch ở nhiều thị trường khác nhau, bao gồm cổ phiếu, ngoại hối và hàng hóa, cùng nhiều thị trường khác.
• Không có chi phí lưu trữ: CFD, đặc biệt là các CFD liên quan đến hàng hóa, không phát sinh chi phí lưu trữ vì bạn không sở hữu vật chất các tài sản cơ bản như vàng hoặc dầu.
• Chiến lược phòng ngừa rủi ro: CFD có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro trong cả danh mục đầu tư có đòn bẩy và không có đòn bẩy. Phòng ngừa rủi ro liên quan đến việc mở các vị thế mới để bảo vệ các khoản đầu tư hiện có khỏi sự biến động của thị trường.
• Tận dụng vốn: CFD cho phép các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy, nghĩa là chỉ cần một phần nhỏ giá trị đầy đủ của giao dịch làm tiền gửi, được gọi là tiền ký quỹ. Điều này có thể khuếch đại lợi nhuận tiềm năng nhưng cũng làm tăng nguy cơ thua lỗ lớn hơn vì lãi và lỗ được tính trên tổng giá trị của vị thế.

Hạn chế của giao dịch CFD

Mặc dù giao dịch CFD mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư nhưng công cụ tài chính này cũng có những hạn chế. Do đó, trước khi tham gia giao dịch CFD, có một số khía cạnh mà nhà đầu tư nên đánh giá, bao gồm:

• Rủi ro gia tăng: CFD vốn là công cụ tài chính dễ biến động, gây ra mức độ rủi ro cao cho các nhà đầu tư. Do đó, các nhà đầu tư nên tự tìm hiểu kỹ lưỡng về sự phức tạp của giao dịch CFD hoặc tìm kiếm hướng dẫn từ các chuyên gia tài chính trước khi tham gia thị trường.
• Động lực đòn bẩy: Đòn bẩy trong giao dịch CFD có thể khuếch đại đáng kể cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng. Mặc dù đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận đáng kể nếu thị trường diễn biến theo hướng có lợi cho dự đoán của nhà đầu tư, nhưng nó cũng gây ra rủi ro thua lỗ đáng kể không kém. Bản chất kép của đòn bẩy đòi hỏi một cách tiếp cận thận trọng và đầy đủ thông tin để giao dịch CFD.

Bằng cách xem xét các yếu tố này và sử dụng các nguồn tài nguyên giáo dục sẵn có, các nhà đầu tư có thể tự chuẩn bị tốt hơn cho những thách thức và cơ hội do giao dịch CFD mang lại.

Nền tảng giao dịch CFD

Pepperstone cung cấp một bộ năm nền tảng giao dịch mạnh mẽ, được điều chỉnh để phù hợp với nhu cầu giao dịch cụ thể của bạn, bất kể mức độ kinh nghiệm của bạn. Những nền tảng này có thể truy cập miễn phí và có sẵn trên nhiều thiết bị khác nhau, bao gồm thiết bị di động, máy tính bảng, máy tính để bàn và thông qua ứng dụng web của chúng tôi:

TradingView

Với sự tích hợp liền mạch thông qua hệ thống hỗ trợ cTrader của chúng tôi, các nhà đầu tư có thể liên kết trực tiếp tài khoản giao dịch Pepperstone của họ với TradingView. Nền tảng này cung cấp khả năng lập biểu đồ nâng cao và một bộ tính năng tin tức để giúp các nhà đầu tư luôn được thông tin về những diễn biến quan trọng của thị trường.

MetaTrader 5

MetaTrader 5, phiên bản nâng cao kế thừa MetaTrader 4 của MetaQuotes, mang lại hiệu suất và độ chính xác vượt trội. Nó tự hào có tốc độ xử lý nhanh hơn, hỗ trợ phòng ngừa rủi ro vị thế và cung cấp các tùy chọn lệnh chờ nâng cao. Ngoài ra, nó bao gồm một loạt các công cụ và chỉ báo được thiết kế để nâng cao chiến lược giao dịch của nhà đầu tư và giúp bạn luôn dẫn đầu trên thị trường tài chính.

MetaTrader 4

MetaTrader 4 vẫn là nền tảng giao dịch được yêu thích trên thế giới, được biết đến với việc mang lại cho các nhà đầu tư lợi thế cạnh tranh. Nó cung cấp báo giá trực tiếp, biểu đồ thời gian thực, cập nhật tin tức toàn diện và phân tích chuyên sâu. Nền tảng này cũng bao gồm nhiều công cụ quản lý đơn hàng, chỉ báo kỹ thuật và cố vấn chuyên môn, phù hợp với các nhà đầu tư ở mọi cấp độ.

cTrader

cTrader cung cấp giao diện trực quan mô phỏng môi trường giao dịch của các tổ chức chuyên nghiệp, khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho người mới. Được phát triển bởi các nhà giao dịch dành cho nhà giao dịch, nền tảng này có các cài đặt trước có thể tùy chỉnh và biểu đồ có thể tháo rời, đảm bảo trải nghiệm thân thiện với người dùng. Nó cũng hỗ trợ các tính năng thực hiện lệnh nâng cao. Đối với những người quan tâm đến tự động hóa và tập lệnh tùy chỉnh, cTrader cung cấp khả năng viết mã bằng C#.

Ứng dụng giao dịch Pepperstone

Ứng dụng giao dịch mới của Pepperstone cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận thị trường toàn cầu trong tầm tay, cho phép họ thực hiện các giao dịch CFD theo thời gian thực theo biến động giá trên các cặp ngoại hối chính, phụ, ngoại lai, chỉ số và hàng hóa.. Từ nguồn vốn linh hoạt, chi phí thấp đến việc chọn tài khoản loại phù hợp với bạn, giao dịch với Pepperstone có nghĩa là có quyền tự do tận dụng tối đa mọi cơ hội thị trường.

Quy định giao dịch CFD

Độ tin cậy của nhà môi giới/nhà cung cấp CFD thường xuất phát từ danh tiếng trên thị trường, thời gian kinh doanh và sự ổn định tài chính của họ. Mặc dù có rất nhiều nhà môi giới CFD uy tín nhưng điều cần thiết là phải nghiên cứu kỹ lưỡng lịch sử và thông tin xác thực của nhà môi giới trước khi quyết định mở tài khoản.

Khi chọn nền tảng giao dịch CFD, người ta phải xem xét các khung pháp lý và giấy phép mà nhà cung cấp dịch vụ hoạt động.

Pepperstone được quản lý và cấp phép bởi một số cơ quan quản lý, bao gồm Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) ở Anh, Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) ở Úc, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA) ở UAE, Cơ quan Chứng khoán và Đầu tư Cộng hòa Síp. Ủy ban Giao dịch (CySEC) ở Síp, Cơ quan Thị trường Vốn Kenya (CMA) ở Kenya, Ủy ban Chứng khoán Bahamas (SCB) ở Bahamas và Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ở Đức.

Điều quan trọng cần lưu ý là CFD không được phép giao dịch tại Hoa Kỳ vì chúng được phân loại là sản phẩm không cần kê đơn (OTC), bị cấm theo quy định của Hoa Kỳ.

Ví dụ về giao dịch CFD vàng

Hãy tưởng tượng một nhà đầu tư nhận thấy sự gia tăng đáng kể trong hoạt động trên thị trường vàng, được thúc đẩy bởi các nhà đầu cơ tiếp tục đẩy giá lên cao. Nhà đầu tư tin rằng vẫn còn tiềm năng giá tăng cao hơn. Nhà môi giới của nhà đầu tư báo giá chênh lệch Vàng ở mức $1.800,00 - $1.800,10.

Nhà đầu tư chọn mua 30 CFD vàng giao ngay với mức giá 1.800,10 USD. Giả sử một hợp đồng Vàng giao ngay tiêu chuẩn có giá trị là 10 USD, tổng giá trị vị thế của nhà đầu tư là 300 USD.

Trong vài ngày tới, nhà đầu tư nhận thấy giá vàng có xu hướng tăng và báo giá của nhà môi giới cập nhật lên $1.825,10 - $1.825,60. Sau đó, nhà đầu tư quyết định đóng vị thế của mình bằng cách bán ở mức $1.825,10.

Để tính toán lợi nhuận, chúng ta cần xem xét biến động giá và quy mô hợp đồng. Giá di chuyển thuận lợi cho nhà đầu tư từ 1.800,10 USD đến 1.825,10 USD, thể hiện mức biến động 25 USD cho mỗi hợp đồng.

Nhà đầu tư có thể tính lợi nhuận của mình như sau: ($1.825,10−$1.800,10) × 30 × 10 = $7.500.